Vista Outdoor iegādājas Fox Racing par 540 miljoniem USD

Fox Racing izpilddirektors Džefrijs Makgvans turpinās vadīt uzņēmumu pēc iegādes, tāpat kā visas līderu komandas. Vista Outdoor plāno slēgt darījumu 2023. gada otrajā ceturksnī.

Vista Outdoor sporta nodaļā ietilpst Bell Helmets, Giro, Blackburn un QuietKat. Fox Racing piedāvā aizsargaprīkojumu, tostarp ķiveres un apģērbu kalnu velosipēdiem un motokrosam. Iegāde papildinās Vistas Outdoor Products segmenta ieņēmumus par aptuveni 350 miljoniem USD. Kopš 70. gadu beigām Fox Racing ir bijis atsevišķs uzņēmums no Fox Factory (piekares zīmols). Fox Factory tagad ir valsts uzņēmums, un tai pieder arī RaceFace, Marzocchi un Easton velosipēdi.

Fox Racing paziņoja, ka tās neto apgrozījums pieaugs ar saliktu gada pieauguma tempu, kas ir aptuveni 20 procenti no 2019. līdz 2021. gadam, un paredzams, ka pieaugums pārsniegs 2022. gadā.

Vista Outdoor izpilddirektors Kriss Mets teica: "Pēdējo četru gadu laikā mēs esam izveidojuši daudzveidīgu ikonisku brīvdabas zīmolu portfeli, ko vada pārbaudīta līderu komanda, kas turpina izcili izpildīt un sniegt lielu vērtību mūsu akcionāriem. spēcīgs sniegums."

"Iegādājoties Fox Racing, mēs turpināsim sekmīgi īstenot mūsu pievienotās vērtības iegādes piesaistīšanas stratēģiju, lai paplašinātu savu vadību un spēju izmantot ilgtermiņa izaugsmes iespējas brīvā dabā. Fox Racing iegāde atbilst visiem mūsu finanšu un stratēģiskie iegādes kritēriji, pat Pirms apsvērt iespējamos ieguvumus no Fox Racing apvienošanas ar mūsu esošo biznesu.Esmu gandarīts, ka varam turpināt pievienot mūsu portfelim tādus kategorijas vadošos zīmolus kā Fox Racing, vienlaikus saglabājot spēcīgu bilanci un atkārtoti investējot mūsu pašreizējā Daži uzņēmumi veicina organisko izaugsmi."

Vista Outdoor ir iegādājies Colorado e-velosipēdu zīmolu QuietKat.

Fox Racing izpilddirektors Džefrijs Makgvans sacīja: "Kopā mēs varam izmantot mūsu vadošo zīmolu mantojumu, baudīt jaunas piegādes ķēdes sinerģijas, paplašināt mūsu dziļo un pārbaudīto cauruļvadu un mērķēt uz paplašinātu klientu bāzi. Kopā ar iespēju ieviest jauninājumus un palielināt piekļuvi kapitālam Mēs uzskatām, ka šis darījums ir ieguvums un ieguvums visiem iesaistītajiem."

"Vista Outdoor vadības komanda ir pierādījusi, ka viņiem ir efektīvs, atkārtojams iegādes modelis, padarot Vista Outdoor par nepārprotamu Fox Racing ieguvēju. Iegādātie uzņēmumi izmanto Vista Outdoor izcilības centru, plašas mazumtirdzniecības partnerības, novatorisku dzinēju un vadošās komandas priekšrocības, kas atbalsta dibinātāja mentalitāte un uz rezultātiem orientēta kultūra."

Paredzams, ka 2022. gadā Fox Racing visa gada neto apgrozījums un koriģētā EBITDA būs attiecīgi aptuveni 350 miljoni USD un 55 miljoni USD. Vista Outdoor sagaida, ka darījums nekavējoties palielinās ieņēmumus, neņemot vērā darījuma izmaksas, pārejas izmaksas un krājumu pieaugumu.

Vista Outdoor paziņoja, ka plāno finansēt finansējumu, apvienojot uz aktīviem balstītu apgrozības kredītlīniju 600 miljonu ASV dolāru apmērā, kas aizstās Vista Outdoor esošo uz aktīviem balstīto atjaunojamo kredītlīniju, un nodrošināta termiņa aizdevumu 350 miljonu ASV dolāru apmērā. Finansējums iegādei. Paredzams, ka pēc šī darījuma pabeigšanas Envision Outdoor sviras rādītājs būs mazāks par 1,5 reizēm mērķa sviras rādītāja diapazonā, kas ir 1-2 reizes.